Паевый Инвестиционный фонд (ПИФ)

Фонд паевый инвестиционный (ПИФ)

Фонд с коллективной формой инвестирования, и он сформирован за счет финансов пайщиков. Процент прибыли распределяется пропорционально вложенным средствам (паев). Управляющая компания фонда осуществляет инвестирование средств пайщиков таким образом, чтобы вложенные капиталовложения увеличивались постоянно.  А также УК взыскивает процент за свою работу по управлению капиталовложениями инвесторов.

Основные виды ПИФов

Основные виды ПИФов

  • Открытый вид – доступен всем, вступить возможно любому желающему. Пай купить или продать можно в любой день в высоколиквидные активы.
  • Интервальный вид – прием и выплаты по паям для новых пайщиков, проводится только несколько раз в год. Чаще такие интервалы объявляются раз в квартал. Купля и продажа происходит в период 2-3 недели.
  • Закрытые фонды – работают исключительно с крупными суммами и проектами (постройка жилых комплексов и так далее).

Не вкладывайте все свои инвестиции в одну «корзину».

Не вкладывать все инвестиции в одну корзину

Направления деятельности ПИФа

  1. Фонд акций.
    Акции принадлежат разным компаниям. Данным ПИФам акций характерно, как значительный потенциал маржи, так и высокий фактор риска.
  2. Фонд по облигациям.
    Направляет деньги пайщиков на закуп этих ценных бумаг. Они имеют устойчивую прибыль. Если сравнивать с акциями, то доход в некоторой степени меньше.
  3. ПИФы индексов.
    Все средства сосредоточены в активах лидирующих фирм и компаний. Риски ниже, Прибыль, если рассматривать в долгосрочной перспективе, выше дохода акций.
  4. ПИФы денежного рынка.
    Фонд инвестирует в банковские депозиты. Чтобы избежать высоких рисков и иметь небольшой стабильный доход.
  5. Недвижимое имущества.
    Закрытая структура. Деньги инвестируются в строительство жилых домов, зданий для офисов и т.д. Прибыльность небольшая. Но они надежны.
  6. Прямые капиталовложения.
    Связаны со стартап-проектами. Риски высокие. Но если, стартап получится перспективным, то инвесторы получат высокую прибыль.
  7. Смешанные инвестиции.
    Инвестируются в разные активы, в облигации, акции и др. Доходы, а также риски напрямую зависят от выбранного инструмента.

Плюсы

Плюсы ПИФов.

К плюсам ПИФов относятся:

  1. Доступность.
    Капиталовложения в ПИФ доступны абсолютно для всех. Начиная инвестировать, совсем необязательно иметь крупную сумму денег. В некоторых случаях, стартовать возможно от одной тысячи рублей.
  2. Инвестированием за вас занимаются профессионалы, с колоссальным опытом и специальными познаниями в этой отрасли. Вам необязательно владеть особыми навыками в сфере инвестирования.
  3. Наличие независимого депозитария.Он тщательно наблюдает за счетами инвесторов, чтобы деньги не пропали в никуда.
  4. Проверка аудиторов.Ежегодно проводится доскональная проверка отчетности данного фонда. Чтобы инвестиции не были использованы для личных задач и целей.
  5. Налог на прибыль рассчитывает и переводит в налоговую сама УК, с которой у вас подписан договор.
  6. Контроль государства.Властями контролируется деятельность Инвестфонда и проверяется службой по финансовому контролю. ПИФы передают им финансовые данные.
  7. Защита ваших инвестиций.В том случаи, если Инвестфонд будет признан банкротом, то инвестиции пайщиков переводят в другую управляющую фирму. На торги ваши инвестиции не выставят.
  8. Диверсификация портфеля.Даже для минимальных инвестиций. Доход повыше, чем по депозиту в кредитных учреждениях. Диверсификация понижает риск потери финансов и в большей степени увеличивает вероятность прибыли.
  9. Разнообразие ПИФов.Есть возможность выбрать ПИФ подходящий для осуществления ваших задач и целей. По финансовым возможностям, по уровню доходности и риска.

Паевый Инвестиционный фонд (ПИФ)

Минусы

Как и в любой инвестиции, есть не только плюсы, но и минусы.

  1. Отсутствуют гарантии дохода.Неважно, какую доходность имел ПИФ раньше, в будущем вполне возможны и убытки.
  2. Наличие дополнительных расходов.
  3. Вознаграждение УК оплачивается вне зависимости от результата их деятельности;
  4. Удерживается налог на прибыль, после продажи паев.
  5. Есть и другие расходы, кроме непосредственно вклада;
  6. Подвержены в значительной степени влиянию нашей экономики, это плохо может повлиять на вкладчиков.

С чего начать

С чего начать

Вы можете начать свою инвестиционную деятельность с небольших вложений. Доверить это профессионалам и строгому законодательному регламенту защиты.

Выбираете какой-нибудь фонд и инвестируете в него. То есть, вы покупаете пай, который имеет текущую стоимость. Допустим это тысяча рублей, обычно 1000- 5000 рублей, максим десять тысяч рублей. Если это не касается ПИФов недвижимости, вполне посильная сумма.
Управляющая компания инвестирует ваши деньги согласно их регламенту. Есть структура паевого инвестиционного фонда, где оговариваются куда и в какие конкретно акции, либо классы активов, они инвестируют. Они могут их менять. Но это направлено на то, чтобы приумножить ваши деньги. Если компания надежная, а персонал профессиональный, доходность
превышает инфляцию, в несколько раз. Данные можете увидеть в статистике, что позволяет приумножать деньги.

ВАЖНО. Выбрать надежную управляющую компанию и правильно выбрать вид ПИФа.

Как выбрать управляющую компанию

Как выбрать надежную управляющую компанию

Официальные сведения и рейтинги «Национальной лиги управляющих» предоставляют возможность сравнить ПИФы по многим позициям и подобрать те, которые отвечают вашим инвестиционным задачам и целям. Используя эту информацию анализируем компании по доходности, по объему вовлеченных инвестиций и по коэффициентам, чтобы оценить уровень риска инвестирования в эти фонды.
Степень надежности компаний по группам от агентства «НАУФОР».

  • ААА – максимальная;
  • АА – очень высокая;
  • А – высокая;
  • ВВВ – достаточная;
  • ВВ – средняя степень;
  • В – удовлетворительная степень

Какой выбрать ПИФ

Какой выбрать ПИФ

Если пайщик при выборе ПИФа ставит себе задачу быстро увеличить свои капиталовложения, тогда необходимо рассмотреть ПИФы акций. Но при этом не упускать из вида тот фактор, что велика вероятность высоких рисков.

Когда для вас важна защита ваших сбережений, от непредсказуемых факторов на рынке. В этом случаи присмотритесь к облигациям. Так как ПИФы облигаций часто предоставляют доход фиксированный.
Тот инвестор, который частенько перемещает свои вложения из одного ПИФа в другой, стоит выбрать интервальный или открытый фонд.
Краткосрочные вложения на период до одного года лучше инвестировать в открытые ПИФы облигаций и ПИФы денежных рынков. И вдобавок подобрать из числа ПИФов акций, имея ввиду риски этих фондов.

Долгосрочные инвестиции больше подойдут для фондов недвижимости и индексных фондов.
Закрытые ПИФы подходят пассивным пайщикам. Для участия в них необходима существенное капиталовложение.

Дополнение.

Несколько моментов, на которые желательно обратить внимание.
Главное конечно, доходность самого инвестиционного фонда. Если паевой инвестиционный фонд показывает общую доходность ниже средне-рыночной. И особенно, если это касается индекса, значит фонд управляться неправильно. Где-то есть проблема.
Зачастую слишком высокие комиссионные поглощают потенциальную доходность. И не позволяют фонду получать необходимую процентную ставку доходности.
Предположим, если индекс ММВБ показал доходность на уровне 30 процентов. А паевой инвестиционный фонд показывает доходность 29 процентов. Плюс берёт за свои услуги еще 4 процента. В результате вы получаете доходность 25 процентов.
Обязательно выбирайте надежный паевой инвестиционный фонд, который хорошо себя зарекомендовал.

Статистика

Статистика за 4 квартал 2018

Стоимость чистых активов ОПИФ по итогам 4 квартала 2018 года в сумме 313,9 млрд руб. и с начала года увеличилась на 98,1 млрд руб.
В категории фондов год к году максимальное увеличение СЧА показали фонды облигаций: 64,7 млрд руб. Наибольший прирост пришелся на смешанные фонды: 165,3%. В течение четвертого квартала максимальное увеличение СЧА продемонстрировали также смешанные фонды: прирост на 6,8 млрд руб.
Концентрация ОПИФ по стоимости чистых активов крайне высока. По итогам четвертого квартала 2018 года на долю первых 10 крупных фондов (все – фонды облигаций) пришлось 53,7% суммарной СЧА (в предыдущем квартале – 56,4%), в том числе на самый большой фонд – 8,1% (8,4% кварталом ранее).
В 2018 году итоговый приток средств в ОФ сложился в рекордной сумме 86,8 млрд руб. (72,9 млрд руб. годом ранее).

Анализ деятельности ПИФов

Анализ деятельности паевых инвестиционных фондов за IV квартал 2018 года. Представлен НАУФР.

Рэнкинг открытых ПИФ по доходности (с 29.12.2018 по 31.01.2019).

ПИФ Управляющая компания Доходность
ВТБ-Фонд Телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление активами 16.90%
Змей Горыныч Прагма Капитал УК 16.80%
Сбалансированный БСПБ Капитал 12.10%
Солид-Индекс ММВБ СОЛИД Менеджмент 11.93%
Солид — Инвест СОЛИД Менеджмент 11.25%

ОПИФ — Лидеры по поступлению средств.

ПИФ  Управляющая компания ОПС, руб.
Рублевые облигации Пенсионные накопления УК 409 199 871.54
Сбербанк-Природные ресурсы Сбербанк Управление Активами 286 891 470.19
ВТБ-Фонд Сбалансированный ВТБ Капитал Управление активами 231 949 244.84
Альфа-Капитал Баланс Альфа-Капитал УК 170 905 486.92
Альфа-Капитал Еврооблигации Альфа-Капитал УК 152 253 681.27

Крупнейшие открытые ПИФы.

ПИФ Управляющая компания СЧА, руб.
Сбербанк — фонд перспективных облигаций Сбербанк Управление Активами 33 022 495 344.30
Газпромбанк – Облигации плюс ГПБ — УА 27 437 740 817.90
ВТБ — Фонд Казначейский ВТБ Капитал Управление активами 26 177 421 015.00
Альфа-Капитал Облигации Плюс Альфа-Капитал УК 25 369 983 816.80
Рублевые облигации Пенсионные накопления УК 23 275 700 056.20

Мнение Эксперта

Мнение эксперта

Многие инвестируют в ПИФы потому что, это простой и устойчивый финансовый ресурс. Управление капиталовложениями прозрачное.  Конечно, есть фонды более доходные и в тоже время, в большей степени рискованные, например, фонд акций.

Все дело в том, что средства ПИФов располагаются в депозитариях. Они осуществляют контроль за финансовой деятельностью УК, тем самым защищают инвестиции пайщиков.  К тому же, чтобы все действия компаний были в интересах пайщиков, и придерживались существующего законодательства. Поэтому иногда, это вполне может препятствовать УК управлять инвестициями наиболее эффективно.

Конечно, никто не даст на 100% гарантии, что подобранный фонд принесет инвестору прибыль. Это возможно, если фонд малоэффективно распоряжается инвестициями. Упала цена на облигации, акции или какие-нибудь другие факторы, повлияли на активы. Так что, доходность инвестора зависит от верно выбранной компании, и от выбранного вида ПИФа.

Капиталовложения, вложенные в ПИФ – это хорошая альтернатива депозитам в банках. Кроме того, ПИФы прозрачны. Нет необходимости каких-либо действий или великолепных знаний макрофинансового рынка. В любом случаи, инвестиции — это риски. Поэтому, чтобы риски максимально минимизировать, необходимо подойти к выбору УК и вида ПИФа, ответственно.

После ознакомления с условиями инвестирования в Паевый Инвестиционный фонд, стоило бы разузнать про    Индивидуальный инвестиционный счет

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *