Эволюция кредитных денег

С наступлением эпохи промышленного капитализма резко возросла потребность в кредитных деньгах.

Эволюция кредитных денег

«Обращение капитала принципиально отличается от обращения товаров и по этой причине предъявляет иные требования к деньгам, нежели те, которые предъявляла торговля», — утверждает автор. Иные требования связаны не столько с тем, что «деньги как капитал …теперь не посредники — они составляют исходный и конечный пункт движения, которое совершается в виде кругооборота капитала», а с тем, что функция расчета должна совмещаться с кредитом.

С наступлением эпохи промышленного капитализма резко возросла потребность в кредитных деньгах. В частности, владельцам механизированных предприятий выгодно приобретать сырье крупными партиями, а расплачиваться за него после выпуска и реализации изготовленной продукции. Например, владелец фабрики может предложить продавцу сырья поставить его в кредит в обмен на обязательство оплатить через определенный срок стоимость и сырья, и предоставленного ему коммерческого кредита. Соответствующее обязательство оформляется в виде коммерческого векселя, в котором записана подлежащая оплате сумма и который представляет собой первую форму кредитных денег. Автор делает обоснованный вывод, что «в форме векселя капитализм находит подходящую форму денег, соответствующую потребностям движения капитала, и адаптирует ее к условиям своего развития».

Но возможности применения векселя для расчетов ограничены. Его, в частности, можно использовать для одного определенного платежа. Проблема решается путем учета векселя в банке. В обмен на вексель банк может выдать его предъявителю основную часть суммы, равную стоимости поставленного товара без стоимости кредита, в виде металлических денег или банкнот. Капитал банка увеличится, когда настанет срок погашения векселя, и банк получит от автора обязательства сумму, приросшую на стоимость кредита.

Второй ступенью развития кредитных денег выступает банкнота, которая появляется в результате учета векселей. В середине XIX в. в Англии обычно находилось в обращении векселей приблизительно на 300 млн. ф. ст., банкнот — на сумму около 40 млн. ф. ст.

В период промышленного переворота в Великобритании (конец XVIII — начало XIX в.) кредитные деньги обслуживали в первую очередь крупные торговые операции, а металлические были необходимы для выплаты зарплаты, обслуживания розничной торговли. Для поддержания доверия к кредитным деньгам в нормальных условиях надо было разменивать не все кредитные деньги, а только их часть, обслуживающую относительно мелкие операции. Потребность в централизованных запасах золота относительно стоимостного объема кредитных денег со временем уменьшалась. Это, в частности, выразилось в последовательной смене эпох золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Мировая добыча и общие запасы золота стремительно возрастали в XX и XXI вв., но официальные авуары золота (центральных банков и МВФ) имели тенденцию сокращаться. Согласно данным Всемирного совета по золоту, мировые запасы добытого золота достигли к началу 2017 г. 187,2 тыс. т, из них на официальные авуары приходилось 33,4 тыс.1

В отсутствие серьезных потрясений (мировые войны, Великая депрессия) способность кредитных денег выполнять свои функции обеспечивается не золотом, а репутацией, доверием, которое основано на устойчивости покупательной способности денег, на нормальном функционировании национальной и мировой экономики. Для кредитных денег доверие столь же необходимо, как и для банков. В обычных условиях активы коммерческого банка намного превышают его капитал — это условие его работы. Любой нормально работающий банк можно обанкротить, если вкладчики, пусть необоснованно, потеряют к нему доверие и одновременно потребуют вернуть их деньги.

Процесс вытеснения товарных денег кредитными интенсивно шел на протяжении всего XIX в. Денежное обращение в Англии, Франции и США в 1815 г. на 67% обслуживалось металлическими деньгами (золото и серебро) и на 33% — кредитными. Спустя столетие, в 1913 г. доля первых сократилась до 13%, а вторых выросла до 87%. В США в 1930 г. денежная масса примерно на 97% состояла из кредитных денег, в том числе 80% общей массы приходилось на депозиты и 17% — на наличные.

Ныне «ценность (стоимость) всех товарных ресурсов выражается в кредитных деньгах непосредственно, и они выступают ее полноценным воплощением и представителем». Это закономерный результат экономического и научно-технического развития, прежде всего информационно-коммуникационной техники (ИКТ). Возврат к золоту был бы проявлением регресса в экономическом и научно-техническом отношении. Роль кредитных денег в современной экономике закрепляется развитием рынка ценных бумаг, без которых немыслимы существование акционерных компаний, регулирование денежного обращения и наполнение государственного бюджета.

Источник: С. Кадочников, А. Федюнина Влияние компаний с иностранными инвестициями на экспортную активность российских фирм: размер имеет значение // Вопросы экономики, №12, Декабрь 2017, C.96-119 Акции как деньги Становление акционерных компаний в качестве доминирующей формы организации предпринимательской деятельности автор расценивает как важный этап в развитии рыночной экономики. Основные криптовалюты Примеры, иллюстрирующие функции денег Функции денег в примерах: средство обмена, мера стоимости, средство накопления, средство платежа. Ликвидность, как свойство денег Важнейшим свойством денег является их абсолютная ликвидность. Под ликвидностью понимается способность какого-либо имущества, т. е. активов, служить в качестве средства платежа или превращаться в средство платежа. Что такое кредитные деньги Несмотря на все преимущества золота по сравнению с другими товарами, металлические монеты при выполнении ими функций денег все-таки не избавляли купцов от некоторых проблем. В частности, перевозка и хранение большого количества золота были небезопасны. Противоречия функций денег в современной экономике Проблема определения денег и их сущности Появление номинала, как важный этап в развитии денег Как появились центральные банки

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *