Макроэкономические индикаторы – что это такое и на что влияют?

индикаторы макроэкономического развития

Внутренняя и внешняя экономика страны оказывает очень сильное влияние на курс национальной валюты. Если экономические показатели низкие, то ценность валюты начинает снижаться, следовательно, курс падает. Когда с экономикой все в порядке, то и стоимость национальной валюты находится на высоком уровне. Именно поэтому трейдерам, торгующим на рынке Форекс или других биржах, важно иметь хотя бы базовые знания об экономических показателях, влияющих на состояние экономики страны. Одними из таких показателей являются макроэкономические индикаторы. Рассмотрим подробнее их влияние на экономику и курсы национальных валют.

Что такое макроэкономические индикаторы и для чего они нужны?

Макроэкономические индикаторы – это важные показатели, которые отражают состояние экономики страны в целом. Сюда относятся ВВП, уровень инфляции, уровень безработицы и другие индикаторы, которые дают возможность понять, что происходит в стране на экономическом уровне и в какую сторону может сместиться курс национальной валюты.

макроэкономические индикаторы

Данные индикаторы можно посмотреть в экономических календарях, которые находятся в открытом доступе у любого крупного брокера. По ним можно определить, ухудшилось или же улучшилось состояние экономики какого-либо сектора, оправдались ли прогнозы аналитиков, что ждет страну в целом в ближайшее время и т.д. Именно поэтому умение анализировать показания макроэкономических индикаторов для трейдеров является одним из важнейших навыков, особенно, если они ведут торговлю на основе фундаментального анализа.

Основные индексы макроэкономических показателей

У каждой страны имеется свой набор важнейших макроэкономических индексов. Однако есть список основных индикаторов, которые присущи экономике любого государства. Рассмотрим подробнее каждый из них.

ВВП – валовой внутренний продукт

ВВП – один из важнейших показателей успешности экономики страны. Отражает суммарную стоимость всех произведенных товаров и услуг на территории страны в течение одного года. При этом учитываются абсолютно все ресурсы, без разделения их на отдельные категории. Также при расчете ВВП учитывается использование произведенных товаров, в том числе и тех, что были отправлены на экспорт.

макроэкономические индексы

ВВП может рассчитываться как на душу населения, так и для всей страны в целом. При этом на экономику государства влияют оба показателя.

Расчет ВВП производится двумя путями:

  1. Суммируются все источники дохода (рента, общая прибыль, доход от процентов, уровень заработной платы, общий капитал).
  2. Суммируются все расходы (инвестиционные вклады, траты на государственный закуп, потребление товаров и услуг, экспорт).

После этого происходит обязательное сравнение обоих показателей – они не должны значительно отличаться друг от друга в денежном эквиваленте. Если же показатели сильно разнятся, значит в экономике страны наблюдаются проблемы.

Например, если расходы значительно превышают прибыль, то это значит, что страна не может обеспечить население необходимыми ресурсами. Если же наоборот, количество произведенных товаров и услуг значительно превышает уровень потребления и экспорта, значит, многие ресурсы просто невостребованные. Это тоже негативный фактор.

Основным коэффициентом качества ВВП считается его динамика за разные периоды времени. Поэтому разделяют такие понятия как номинальный и реальный ВВП.

Номинальным ВВП называют индекс объема всего производства страны, рассчитанный в текущих ценах (стоимость товаров и услуг на момент производства). Реальный же ВВП – это тот же номинальный индекс, только уже откорректированный с учетом изменения стоимости ресурсов под влиянием инфляции или дефляции.

Для определения роста или падения экономики страны необходимо сравнивать ВВП за последние несколько лет. Например, если индекс ВВП вырос, значит, наблюдается рост экономики. Курс валюты также должен увеличиться. И наоборот.

Инфляция

Инфляция появляется в тот момент, когда потребность в товарном обороте государства снижается, а денежные суммы для этих целей продолжают выделяться в крупных объемах. Тогда происходит так называемое обесценивание денег. При этом неизбежно повышаются цены на услуги и товары, особенно импортируемые.

Уровень инфляции напрямую влияет на состояние национальной валюты. Если инфляция сильная, то валюта обесценивается, ее курс стремительно падает и в стране может наступить экономический кризис.

Для определения уровня инфляции используют два показателя:

  • ИПЦ (индекс потребительских цен). Отражает изменение стоимости потребительской корзины населения. Сюда входят цены на основные продукты питания, транспортные услуги, коммунальные платежи, топливные расходы, траты на связь, расходы на медицинские услуги. В разных странах список товаров потребительской корзины может немного видоизменяться. ИПЦ оказывает долгосрочное влияние на курс национальной валюты. Повышение показателя влечет за собой рост инфляции, а следовательно, снижение курса валюты.
  • ИЦП (индекс цен производителей). Данный индикатор указывает на оптовую стоимость товаров, произведенных внутри страны. В цену заложены расходы на стадии изготовления товаров, а также стоимость готовой продукции. Также учитывается цена зарубежного сырья и оборудования, используемого при производстве отечественной продукции. Но при этом стоимость готовых импортируемых товаров в счет не идет.

ИЦП отличается от ИПЦ тем, что он учитывает только сумму товаров производителей. В ИПЦ же заложена не только стоимость товаров, но и цены на услуги.

Золотовалютный резерв страны

Золотовалютным резервом страны считается запас золота и национальной валюты, которые находятся на хранении в центральном банке (ЦБ). Весь объем резервов принадлежит государству и может быть использован в экстренных случаях, когда нужно погасить национальный долг перед другими странами, либо увеличить бюджетные расходы.

индекс макроэкономических показателей

Индекс золотовалютного резерва напрямую влияет на курс национальной валюты. Эти запасы дают центральному банку возможность контролировать курс валюты внутри страны.

Данный резерв должен в полной мере перекрывать все денежные расходы страны. Например, он должен в случае необходимости обеспечить оплату всего импорта в течение минимум 3-х месяцев, перекрыть внешние долговые платежи и т.д. Это так называемый страховочный фонд государства. Если золотовалютный резерв отвечает всем этим требованиям, то ЦБ сможет держать курс валюты под контролем.

Величина государственного долга

Государственным долгом считаются финансовые обязательства, которые государство должно соблюдать на основе условий долговых соглашений с физическими или юридическими лицами других стран.

Например, одно государство может взять денежные средства у другого с целью погашения каких-либо бюджетных платежей (заработная плата, социальные выплаты населению и т.д.). Такой долг будет называться государственным. Он может быть процентным или беспроцентным, в зависимости от соглашения сторон.

Величина государственного долга также напрямую влияет на курс валюты этой страны. Чем выше данный индекс – тем слабее курс.

Показатель рефинансирования

Ставка рефинансирования является одним из инструментов для урегулирования денежно-кредитных отношений между коммерческими банками и заемщиками. Данную ставку предоставляет центральный банк для того, чтобы обеспечить наиболее выгодные условия кредитования как физических лиц, так и предпринимателей внутри страны.

Если в стране наблюдается кризис, ставка понижается, так как у людей недостаточно средств выплачивать большие проценты по кредиту. Если же с экономикой все в порядке, то ЦБ поднимает ставку рефинансирования. Таким образом данный индекс также отражает экономическое положение государства.

Индикаторы денежных обращений

В каждой стране денежные потоки могут быть обозначены разными показателями. Однако экономистами было выделено несколько классификаций данного индикатора:

  • ДМ. Общая денежная масса.
  • ДМ0. Наличные средства, находящиеся в обращении.
  • ДМ1. Наличные денежные средства в обороте + депозитные средства.
  • ДМ2. Сумма денежных средств на депозитных, сберегательных и срочно-депозитных счетах. Сюда же прибавляются суммы денежных фондов страны.
  • ДМ3. Состоит из суммы ДМ2 и особо крупных депозитных счетов (размером более 100 тыс. долларов).

Данные индикаторы также влияют на курс валюты государства. Чем выше их показатели – тем сильнее экономика страны.

индикаторы макроэкономического развития

Платежный баланс

Платежным балансом называют движение денежных средств за пределы страны. Показатель рассчитывается на определенный период времени (квартал, год и т.д.). Здесь учитываются общие размеры инвестиций и кредитов, поступающих из-за границы и за границу.

Категории платежного баланса:

  • Товарно-торговый баланс.
  • Баланс платежей и услуг некоммерческой направленности (благотворительность, социальные платежи и т.д.).
  • Кредиты.

Для экономики страны очень важно, чтобы баланс между приходом и расходом всегда оставался на приемлемом уровне. То есть, государство не должно допускать утечки денежных средств за пределы страны в объемах, превышающих приход денежных средств из-за границы.

Если баланс отрицательный, курс валюты начинает падать. При положительном индексе курс растет.

Уровень безработицы

Высокий уровень безработицы является предвестником приближающегося кризиса в стране. Если данный индекс повышается по сравнению с прошлым отчетным периодом, то курс валюты начинает падать. Соответственно, снижение уровня безработицы ведет к повышению стоимости национальной валюты.

Несмотря на то, что уровень безработицы является довольно субъективным показателем (так как не все безработные лица официально зарегистрированы), он сильно влияет на валюту государства.

Мы перечислили основные макроэкономические показатели, которые присущи каждой стране. Каждый из них можно увидеть в экономическом календаре в тот момент, когда выходит новость, затрагивающая валюту какого-либо государства.

Макроэкономические индикаторы России

К макроэкономическим индикаторам России относятся все индексы, которые были перечислены выше. Также, кроме них в РФ используются следующие показатели макроэкономики страны:

  • Индекс PTC. При его расчете учитывается стоимость акций 10-ти самых ликвидных предприятий страны.
  • Индекс RUIX. Показывает среднюю стоимость акций за последние 20 минут биржевых торгов.
  • Индекс ММВБ. Постоянно меняющаяся величина, так как расчет производится без перерывов на основе цен самых ликвидных акций. То есть, индекс пересчитывается в режиме реального времени всякий раз, как меняется цена актива.

Данные индикаторы также отражаются в экономических календарях.

опережающие макроэкономические индикаторы

Где публикуют индексы макроэкономических показателей?

Все макроэкономические индексы можно найти в экономических календарях, которые публикуют брокеры. Особенных отличий между этими календарями нет, поэтому их выбор – уже дело вкуса трейдера.

При изучении такого календаря важно обращать внимание на разницу между фактическим и прогнозируемым показателем. Чем сильнее отличаются эти данные – тем сильнее новость может повлиять на котировку валюты.

Если вы торгуете с помощью фундаментального анализа, то рекомендуем также ознакомиться с тем, что такое отчеты Cot и для чего они нужны.

Опережающие макроэкономические индикаторы

Опережающие макроэкономические индексы показывают экономическую активность населения страны. Как видно из названия, они являются больше прогнозирующим фактором (опережают реальные данные).

Опережающие индикаторы могут рассчитываться для разных групп населения. Основной список:

  1. Индекс, отражающий среднее число рабочих часов в неделю.
  2. Показатель, учитывающий средний размер недельных страховых выплат по безработице.
  3. Количество разрешений на постройку новых частных домов.
  4. Индекс денежных и товарных запасов.
  5. Индекс цен на материалы и производственное оборудование.
  6. Средние цены стоимости акций компаний.
  7. Реальная денежная масса (ДМ2).
  8. Изменение суммы непогашенных долговых обязательств.

Таким образом опережающие индексы затрагивают все сферы экономики – рынок труда, производственную часть, товарно-денежные отношения и т.д.

Макроэкономические показатели напрямую влияют на курсы валют. Поэтому они часто используются при фундаментальном анализе рынка. Например, трейдеры, торгующие только по новостям, всегда перед заключением сделки обращают внимание на экономический календарь и только потом принимают решение об открытии ордера. Мы также рекомендуем учитывать данные индикаторы при внутридневной торговле и не входить в рынок за 1 час до и 1 час после выхода важной новости, касающейся макроэкономики страны.

На курс валюты также влияет Нон-Фарм Пейролс. Это еще одни макроэкономический индикатор, который показывает состояние экономики страны.

Смотрите также видео – Макроэкономические индикаторы на Форекс

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *