Книга «Хозяева рынка» Тома Вильямса и ее основные идеи

На любом рынке периодически работают крупные игроки (маркет-мейкеры), которые и определяют направление движения цены в ближайшее время. Это хозяева рынка, логику поведения которых описал трейдер Том Вильямс в одноименной книге. Его исследование дает практическое понимание причин формирования цены. Благодаря этому трейдеры смогут изучить реальные, а не формальные механизмы ценообразования, что позволит им делать профессиональные прогнозы и получать стабильный профит.

Том Вильямс "Хозяева рынка"

О чем книга «Хозяева рынка» (Том Вильямс): краткое содержание

Книга «Хозяева рынка», написанная Томом Вильямсом, содержит в себе классический анализ основных законов рынка на основе идей Ричарда Вайкоффа, известного гуру трейдинга 1930-х гг. Описанные им правила не утратили своей актуальности. Однако с момента издания его работ прошло почти 90 лет. Поэтому Том Вильямс решил доработать результаты практических исследований Вайкоффа, приспособив их для понимания современных трейдеров.

Книга Тома Вильямса «Хозяева рынка»: основные моменты

Прочитав эту книгу, трейдер получит ответы на основные вопросы:

  1. Как на практике действуют законы спроса и предложения.
  2. Каково устройство рынка.
  3. Почему и как происходит манипулирование ценами.
  4. Кто такие маркет-мейкеры, и как они влияют на цену.
  5. Какие ловушки ставят маркет-мейкер трейдерам, и как избежать их.

Изучение этих вопросов имеет особое значение для тех трейдеров, которые намерены заниматься профессиональной торговлей и получать стабильную прибыль на форекс. Дело в том, что практически все новички начинают изучать рынок поверхностно, используя только технические методы:

  • индикаторы;
  • свечные модели;
  • ценовые уровни сопротивления и поддержки;
  • линии Фибоначчи и другие инструменты.

Такой подход часто дает результаты, однако со временем количество проигранных сделок увеличивается, а полученная прибыль не успевает компенсировать их. Основная причина в том, что все технические методы анализируют график только по истории, но не могут «предсказывать» будущее. Чтобы заниматься профессиональными прогнозами, необходимо понимать механизм формирования цены на рынке.

Рекомендуем также почитать об отчетах Cot, которые можно использовать для анализа рынка и для оценки дальнейшего движения цены. Для удобства можно установить на график индикатор Cot, который автоматизирует все эти данные и предоставляет трейдеру в удобном для понимания виде.

"Хозяева рынка" Том Вильямс

Как формируется цена на рынке

В основе такого механизма лежат торговые объемы спроса и предложения, работу которых можно описать достаточно простой формулировкой:

  • рост спроса означает увеличение объемов покупок – соответственно, увеличивается и сама цена;
  • рост предложения означает увеличение объемов продаж – соответственно, цена падает.

Таким образом, движение цены определяется настроениями трейдеров – если преобладают покупатели (быки), график идет вверх, а если продавцы (медведи) – вниз, например:

  1. Если большинство пользователей входят в BUY (покупка), спрос на актив увеличивается, его цена растет.
  2. Вслед за ними подключаются другие трейдеры, которые видят растущий тренд и пытаются на этом заработать.
  3. В какой-то момент торговый объем покупок становится слишком большим (это говорит о перекупленности актива), поэтому цена перестает расти.
  4. После этого она может ходить в узком диапазоне, т.е. войти в зону флэта.
  5. Затем цена рано или поздно развернется и пойдет в обратном направлении. Цикл повторится снова, но уже в противоположной стороне.

При этом цена двигается не «просто так», а в зависимости от торгового объема. Напрямую увидеть его на форекс не получится (в открытом доступе данных нет). Однако известно, что цена определяется маркет-мейкерами. Это наиболее крупные игроки с самым большим капиталом. Они производят покупку или продажу в больших объемах и в конечном итоге определяют цену на ближайшие часы и дни.

Маркет-мейкеры всегда играют против «толпы» – основной массы трейдеров, которые не могут формировать цену и вынуждены только подстраиваться под текущий тренд. Мейкерам выгодно сбить толпу с толку и собрать позиции (за счет проигрыша большинства трейдеров), а затем развернуть цену в нужном направлении. Поэтому торговать нужно всегда в направлении, которое выгодно маркет-мейкерам. Но чтобы определить его, необходимо изучить основные понятия, описанные в книги.

Основные понятия. описанные в книге, и метод VSA

Именно Том Вильямс ввел основные понятия, которые применяются повсеместно:

  1. Объем торгов на каждой свече (например, на часовой, дневной, недельной и т.д.).
  2. Спред (диапазон) свечи – разница между ценой ее открытия и закрытия.
  3. Цена, по которой закрылась свеча.

Именно эти 3 понятия лежат в основе метода VSA. Аббревиатура образована словами «Volume Spread Analysis», которые в переводе на русский означают «анализ объема спреда». Проще говоря, это связь между объемом и изменением цены:

  • большое изменение объема влечет значительное изменение цены (рост или падение);
  • небольшое изменение объема влечет незначительное изменение цены (колебание в узком диапазоне – флэт).

Увидеть подтверждение этого метода можно на любом графике – ниже представлен один из реальных примеров.

"Хозяева рынка" Том Вильямс

Здесь видно, что значительное увеличение объема привело к заметному росту цены. Последующая свеча имеет большой спред (т.е. разницу между закрытием и открытием). Поскольку на рынке до этого наблюдался слабый восходящий тренд, трейдеру следовало открывать сделку на покупку BUY. Благодаря этому можно зафиксировать прибыль в несколько десятков и даже сотен пунктов.

Как скачать книгу «Хозяева рынка» Тома Вильямса

Данную книгу рекомендуется прочитать всем начинающим и даже опытным трейдерам. Она может пролить свет на многие ситуации, когда цена, казалось бы, ведет себя вопреки правилам классического теханализа. А на самом деле – все вполне закономерно, так как рынок двигают маркет-мейкеры и если график пошел в этом направлении, то это кому-то выгодно.

Скачать книгу можно по следующей ссылке. После ее прочтения вы научитесь работать с системой VSA, которая на самом деле очень помогает в анализе рынка. VSA можно сочетать с классическим теханализом или торговлей по Price Action. Это поможет избежать многих «ловушек» маркет-мейкеров, на которые попадается большинство трейдеров, в том числе и тех, кто уже достаточно давно занимается валютной торговлей.

Рекомендуем также почитать об индикаторах тиковых объемов для MT4, среди которых такие инструменты, как Better Volume, Aliev FX Volume, MFI и другие.

4 фазы развития тренда по книге «Хозяева рынка»

Несмотря на то, что все активы отличаются собственными особенностями (длинные или короткие тренды, сильные или слабые, изменения цены в то или иное время суток и т.п.), сама структура трендового движения в целом одинакова. Это означает, что цена проходит одни и те же фазы развития, которых Том Уильямс выделяет всего 2:

  1. Накопление.
  2. Распределение.

Во время накопления рынок находится в неопределенности:

  • цена движется в узком диапазоне;
  • тренды меняются несколько раз за небольшой промежуток времени (например, 2-3 часа);
  • они не сильные, т.е. ценовые движения слабые;
  • наблюдается одна или несколько свечей с очень длинными тенями и коротким телом – price action.

Такая ситуация означает, что на рынок готовится войти крупный игрок (маркет-мейкер), но он еще не открыл сделку, т.е. не вложил крупную сумму в покупку или продажу актива. Возможно, он уже принял решение, но пока не предпринял реального шага.

После того, как мейкер открыл сделку (точнее множество сделок на разные суммы), наступает фаза распределения. В этот момент цена быстро, импульсивно движется вверх или вниз. Но сначала она ненадолго идет в противоположном направлении, чтобы «собрать» все стоп-лоссы большинства трейдеров («толпы») и получить прибыль за счет их убытка. Таким образом, накопление – это сжатие пружины, а распределение – момент, когда ее отпускают, и пружина «выстреливает» в том или ином направлении.

Реальный пример зарождения нисходящего тренда и открытия мейкером ордеров на продажу выглядит так.

Том Уильямс - "Хозяева рынков"

Цена проходит несколько описанных выше циклов, что схематически можно описать так.

"Хозяева рынка" - книга Тома Вильямса

После этого тренд разворачивается, и цикл повторяется снова, но уже в противоположном направлении.

Книга Тома Вильямса

Для смены восходящего тренда нисходящим картинка выглядит зеркально.

"Хозяева рынков" - книга Вильямса

Увидеть признаки разворота можно по уменьшению угла наклона импульсов старого тренда и увеличению углов наклона противоположных импульсов, которые идут в сторону новой (ожидающейся) тенденции.

Книга "Хозяева рынков" Тома Вильямса

Тренд может зарождаться в результате смены одной из двух ситуаций:

  1. Противотренда (как показано выше).
  2. Флэта – окончание периода неопределенности, когда цена колеблется в узком диапазоне, без явно выраженной тенденции.

В последнем случае увидеть зарождение достаточно просто – в этом также помогают объемы.

"Хозяева рынка" - книга Т.Вильямса

Если индикаторы и другие технические инструменты отражают только внешние признаки тренда, его продолжения или разворота, то торговые объемы показывают реальные механизмы изменения цены. Именно эта идея лежит в основе книги Тома Вильямса «Хозяева рынка».

Рекомендуем почитать о макроэкономических индикаторах, к которым относятся ВВП, уровень безработицы и инфляции, золотовалютные резервы и другие показатели, влияющие на экономику страны, и следовательно, на стоимость валюты.

Смотрите также видео по теме статьи — VSA Volume Spread Analisys, бычий и медвежий объем рынка