Почему ставка по кредиту у местных ростовщиков на порядок выше чем у банка

Отрывок из статьи Дж. Акерлофа «Рынок „лимонов“: неопределенность качества ирыночный механизм» (1970).

Почему ставка по кредиту у местных ростовщиков на порядок выше чем у банка

Дж. Акерлоф объясняет, как преимущество в информации позволяет местным ростовщикам получать высокий процент от выдаваемых кредитов.

…Второй пример, демонстрирующий действие принципа лимонов, касается грабительской нормы процента, назначаемой местными ростовщиками по своим ссудам. В то время как базовые ставки процента в крупных банках, расположенных в центральных городах, составляют 6, 8 и 10 процентов, деревенские ростовщики берут 15, 25, иногда даже 50 процентов.

Объяснение этого кажущегося парадокса заключается в том, что ссуда предоставляется только если кредитор (1) имеет возможность принудить заемщика исполнить условия договора или (2) знаком с заемщиком лично. Любой посредник, который попытался бы заняться арбитражными операциями, играя на разнице между процентными ставками ростовщиков и центрального банка, неизбежно стал бы притягательной мишенью для «лимонов» и потерпел убытки.

Подобной точки зрения придерживается сэр Малькольм Дарлинг при объяснении причин всевластия деревенского ростовщика: «Не следует забывать, что ростовщик – нередко единственный человек в индийской деревне, который умеет вести счет деньгам, тогда как остальное население в своей массе бережливостью не отличается, и что его методы ведения дел, хотя и кажутся в современных условиях возмутительными, вполне устраивают беспечных крестьян. К нему можно обратиться в любое время, даже ночью; он пренебрегает неприятными формальностями, не задает неудобных вопросов, деньги выдает по первому требованию и, если проценты выплачиваются аккуратно, не торопит с погашением долга. Он поддерживает тесные личные контакты со своими клиентами и во многих деревнях делит с ними и счастье, и горе. Близко зная окружающих, он может, не подвергаясь серьезному риску, предоставлять займы тем, кто иначе вообще не мог бы получить ссуду» (Darling, 1932, p.204; курсив мой.– Дж.А.)…

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *