ЭКОНОМИКА
занимательно, просто, кратко
примеры
и факты

Критика современной политики Банка России

Надо признать, что многим параметрам современная политика Банка России (с июня 2013 года) является гораздо более адекватной, чем политика, проводимая в недалёком прошлом. Но это никак не относится к области взаимоотношений между регулятором и коммерческими банками. Здесь не то, чтобы не был достигнут прогресс, но даже ряд последовательных шагов привели банковскую систему России на грань, за которой она перестанет быть управляемой. Словно забыв о том, что он находится в рыночной экономике, где вся информация распространяется с помощью цен, Банк России стал активно использовать самое грубое и разрушительное средство воздействия на рынок – директивное ценообразование.

Сначала Банк России принял решение ограничить процентную ставку по депозитам, привлекаемым коммерческими банками от населения. Подтолкнули регулятора в этом направлении уроки финансового кризиса 2008 года. Тогда многие банки в погоне за ликвидностью резко подняли процентные ставки по депозитам (вплоть до 21%), что в дальнейшем (после завершения активной фазы кризиса) привело к появлению проблем. Население продолжало активно пополнять эти вклады, хотя у банков уже появились альтернативные недорогие способы формирования ликвидности. Не припоминаем, чтобы вследствие этих проблем какой–нибудь банк лишился лицензии, но такая угроза существовала. Так что логику регулятора, опасающегося повторения такой ситуации, понять несложно. Невозможно понять выбор такого грубого инструмента, как «ручное» регулирование процентных ставок. Этот шаг тем более загадочен, что коммерческие банки прекрасно обучились на собственном опыте. Когда в декабре 2014 года грянул новый кризис, то банки вновь резко подняли ставки по депозитам, но при этом резко укоротили период их действия (до полугода без возможности пролонгации). Собственно, ничего другого и не стоило ожидать от субъектов, которые всеми силами пытаются максимизировать прибыль – они будут вести себя рационально.

Как и следовало ожидать, директивное ценообразование в банковском секторе не принесло регулятору никакой пользы, кроме новых трудноразрешимых проблем. Экономическая теория учит, что политика максимальных цен приводит, среди прочего, к исчезновению преимуществ сигнальной системы и возникновению теневого рынка. Смелые эксперименты Банка России обогатили сокровищницу мировой экономической практики новыми примерами. Так, в полном соответствии с постулатами экономической теории, Банк России потерял возможность воспринимать тревожные сигналы, поступающие с рынка. Когда коммерческий банк был свободен в выборе ценообразования, он мог произвольно устанавливать процентные ставки по депозитам. Считывая величину процентных ставок, Банк России мог легко обнаружить банки, проводящие более рискованную политику. Это позволяло ему проверять банки выборочно в соответствии с опасностью, исходящей от них. Как только процентные ставки по депозитам в соответствии с приказом выровнялись, все банки стали анонимными, неотличимыми друг от друга. Это обрекло Банк России на проведение сплошных проверок деятельности банков. Плохо не то, что такая политика оказалась дорогостоящей. Гораздо опаснее, что она оказалась неэффективной. Это стало очевидным спустя 1,5–2 года, когда в реестре обанкротившихся банков стали обнаруживаться «забалансовые» депозиты населения.

По сообщениям прессы «2016 год оказался рекордным – двойная бухгалтерия выявлена в девяти банках. Общая сумма неучтенных вкладов почти на 68 тыс. счетов составила около 57 млрд. руб. Крупнейшим фальсификатором стал Аркс-банк (лишен лицензии в сентябре 2016 года), где неучтенными оказались вклады 40 тыс. клиентов на сумму более 35 млрд. руб. Он же побил рекорд по длительности периода существования в банке «тайной» бухгалтерии – около полутора лет. Тема забалансовых вкладов возникла в 2014 году. Самым масштабным стал случай Мособлбанка, где в середине 2014 года обнаружили неучтенные вклады на 76 млрд руб. От единичных случаев учета вкладов к массовой практике банки перешли в 2016 году. Причем, по мнению участников рынка, как минимум отчасти спровоцировал этот рост ЦБ, объявив войну банкам, привлекающим вклады по завышенным ставкам. Регулятор начал активно вводить таким игрокам ограничения. «Эти банки ежедневно сдают отчетность в ЦБ, по которой регулятор проверяет поддержание банком уровня объема вкладов,– указывает зампред Абсолют-банка Татьяна Ушкова.– Чтобы обойти требования регулятора, такие банки начинают придумывать лазейки, так как привлечение вкладов для них – единственный способ поддержания ликвидности».

Приведённое сообщение является исчерпывающим. Остаётся только отметить, что сбылось и второе предсказание экономической науки – регулирование процентных ставок привело к возникновению и быстрому росту нелегального рынка.

Вскоре за регулированием ставок по депозитам Банк России взвалил на себя контроль за процентными ставками коммерческих банков в сфере кредитования населения. Конечно, уровень процентных ставок, которые банки ухитряются взимать с части клиентов, поражает воображение. О том, какие тяготы и лишения несут клиенты, подписавшиеся под такой процентной ставкой, лучше и не думать. Но вновь возникает тот же вопрос – почему для решения реальных проблем Банк России выбирает такой экзотический, грубый и, что важнее всего, неэффективный инструмент регулирования?

Неэффективность его объясняется тем, что регулятор, как и в случае, с максимальными ставками по депозиту, не способен обеспечить мониторинг рынка. Процентная ставка определяется спросом и предложением на кредитном рынке, и директивы Центрального Банка не способны изменить уровень равновесной ставки. Стороны, вступающие в сделку, найдут множество лазеек, которые позволят им обойти формальные требования регулятора и прийти к соглашению по равновесной ставке. Сразу же после того, как Банк России ввёл максимальную процентную ставку, в практике кредитования возродились многочисленные комиссии и страховки, которые, как ещё недавно представлялось, исчезли навсегда.

Источник:
Колмаков Е.А., Колмаков М.А. ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ РФ // Тенденции и проблемы в экономике России: теоретические и практические аспекты [Электронный ресурс]: материалы Всерос. науч.-практ. конф., 23 марта 2017 г. / под ред. С.А. Курганского. – Иркутск: Изд-во БГУ, 2017. – 293 с. – DOI: 10.17150/konf.2017.03.23.
16:49
25
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...


ОТРЫВКИ

Copyright © 2015 popecon.ru
При использовании материалов сайта активная ссылка на popecon.ru обязательна

Сайт посвящен популяризации экономический теории. Здесь вы найдете статьи по экономике, примеры экономических закономерностей, интересные факты об экономике и объяснение явлений, происходящих в хозяйственной жизни общества.