ЭКОНОМИКА занимательно, просто, кратко |
примеры и факты |
От чего зависят цены на нефть![]() Падение цен на нефть в 2014 годуПосле более чем десятилетнего периода небывало высоких цен на нефть, достигавших на пике роста более 140 долл, за баррель, в 2014 г. они рухнули до 33 долл., стабилизировавшись затем на уровне 40-60 долл. По поводу причин падения мировых цен на нефть и установившегося их нового уровня существуют различные точки зрения. Одни авторы связывают это с временным прекращением спекулятивных операций на деривативы по нефтяным фьючерсам со стороны крупнейших банков и фондов США, другие видят здесь заговор между Саудовской Аравией и США с целью подорвать экономику России, третьи считают, что Саудовская Аравия, наоборот, вступила в «войну» с США, чтобы не дать американцам выйти на внешний рынок со сланцевой нефтью. Целый же ряд экспертов и аналитиков обосновывают падение цен возвращением на мировой рынок нефти фундаментальных рыночных факторов в виде спроса, предложения и издержек ее добычи. По нашему мнению, в 2014 г. все эти факторы проявили себя одновременно и именно поэтому можно было наблюдать такое обвальное снижение мировых цен на нефть (табл. 1).
Факторы, определяющие мировые цены на нефтьНа мировые цены нефти влияет множество факторов, при этом в динамике по времени их количество возрастает. Условно их можно разделить на две группы: фундаментальные факторы и факторы кратковременного характера. К фундаментальным следует отнести: обеспеченность геологическими запасами, предложение нефти на рынке, спрос на нее, динамика издержек добычи и транспортировки. В последние десятилетия к этим факторам добавился ряд новых, таких как спекулятивные операции по торговле на фондовых рынках деривативами по нефтяным фьючерсам, растущая конкуренция со стороны природного газа и набирающий все большую силу научно-технический прогресс, позволивший добывать нефть со сравнительно низкими издержками из сланцев битуминозных песков и залежей тяжелой нефти, запасы которых многократно превышают ее запасы в традиционных месторождениях. Одним из ярких проявлений этого нового фундаментального фактора выступает необыкновенно быстро растущая теперь добыча нефти из битуминозных сланцев в США и нефтяных песков в Канаде. Так, США за последние 10 лет нарастили добычу сланцевой нефти в 5 раз - с 40 до 200 млн. т в год, сократив тем самым импорт сырой нефти с 70 до 30% общей ее потребности в стране, что привело на американском рынке к превышению предложения над спросом и явилось одной из причин снижения мировых цен нефти. К факторам кратковременного влияния следует отнести политическую нестабильность в мире, военные конфликты в тех регионах мира, где осуществляется крупномасштабная добыча нефти, а также технологические и природные катастрофы. Причины высоких цен на нефть в 2010-2014 гг.Многие экономисты и политики задают себе вопрос: сложившийся уровень мировых цен на нефть к середине 2017 г. - 40-60 долл./баррель, это новая равновесная цена мирового рынка нефти или временное явление, в какую сторону она будет меняться? Нам представляется, чтобы ответить на эти вопросы, необходимо сначала разобраться в причинах высоких мировых цен на нефть, державшихся на протяжении пятнадцати лет (2000-2014 гг.). Статистические данные четко показывают, что мировые цены на нефть в этот период оторвались от своих фундаментальных основ, определяющих их уровень - издержек производства, спроса, предложения и геологических запасов. Так, по состоянию на 2013 г. мировые цены на нефть многократно превышали издержки производства по всем нефтедобывающим странам: в Великобритании, имеющей самые высокие издержки среди нефтедобывающих стран - в 2,1 раза, в Саудовской Аравии и Кувейте с самыми низкими - более чем в 10 раз (табл. 2).
Что касается спроса и предложения, то статистика опять-таки показывает, что темпы роста потребления нефти в мире в этот период не были критичны по возможностям наращивания ее добычи. Достаточно сказать, что по состоянию на 2015 г. в странах ОЭСР совокупные запасы нефти составляли 4,2 млрд, баррелей, что позволяло обеспечивать их потребности в течение 91 года, а если конкретно по отдельным нефтедобывающим странам, то в Венесуэле - в течение 341 года, в Ираке - 102, Кувейте - 100, Канаде - 128, Саудовской Аравии - 72, Иране - 160 лет. В связи с этим мы можем утверждать, что на протяжении более чем десятилетия рыночные законы на мировом рынке нефти не работали - цены на нефть были откровенно спекулятивными, т.е. оторванными как от издержек производства, так и спроса и предложения. Правда, спрос и предложение в этот период отражались на колебании уровня цен, но этот уровень постоянно был высоким и спекулятивным, причем довольно часто подстегивался техногенными и политическими факторами. О том, что нефтяной рынок был спекулятивным, свидетельствует статистика издержек добычи нефти по основным нефтедобывающим странам. В принципе цены на нефть должны формироваться по условиям месторождений с так называемыми замыкающими затратами добычи, т.е. с затратами на наиболее высоком уровне. Такие затраты наблюдаются в Англии, Бразилии, Канаде, однако даже для них мировые цены, действовавшие в период 2005-2014 гг., более чем в 2 раза превышали их издержки. Влияние США на биржевой рынок нефтиПри этом следует отметить, что сильнейшее влияние на интенсификацию биржевой торговли и изменения ее правил в последние два десятилетия оказала экономическая политика американских властей. Происходило это по следующим направлениям, постоянно увеличивающим приток денежных средств на биржи.
По материалам статьи: Соколов М. О НОВЫХ РЕАЛЬНОСТЯХ ТОРГОВЛИ НЕФТЬЮ НА МИРОВОМ РЫНКЕ // Экономист, 2017, № 9 ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Высокий уровень цен на нефть положительно влияет на выпуск в долгосрочном периоде, однако воздействие на темпы роста оказывается положительным в краткосрочном периоде и отрицательным в среднесрочном.
Если до широкого распространения торговли «бумажной нефтью» главными факторами формирования цены нефти были спрос, издержки производства, запасы, то теперь эти факторы отошли на второй план - на первый план вышли биржевые котировки.
Спекулянты в США и в других стран не особо заинтересованы в низких ценах на нефть, ибо при этом происходит сокращение доходности биржевых спекуляций производными инструментами.
Колебания цен на рынке нефти являются ярким примером работы рыночного механизма в долгосрочном периоде.
Из-за дефицита сливочного масла и паники среди покупателей, цены на этот продукт, с 30 крон за полкилограмма выросли к концу 2011 года до 600 крон (примерно 100 долларов).
В магазине выстраивались очереди и люди покупали соль десятками килограмм.
Данный энергетический кризис выявил огромную зависимость США и других индустриальных держав от цен на нефть.
38% мировых ресурсов углеводородов нетрадиционных залежей находятся в регионах со значительным дефицитом воды.
Как открытие богатых месторождений нефти привело Нидерланды к рецессии.
|
Обзоры
|
Copyright © 2015 popecon.ru
При использовании материалов сайта активная ссылка на popecon.ru обязательна
Сайт посвящен популяризации экономический теории. Здесь вы найдете статьи по экономике, примеры экономических закономерностей, интересные факты об экономике и объяснение явлений, происходящих в хозяйственной жизни общества. |