ЭКОНОМИКА
занимательно, просто, кратко
примеры
и факты

ОТРЫВКИ

​Причины ипотечного кризиса в США: 100%-й кредит без права регресса

Как кредитные «инновации» стали одной из причин кризиса 2007 года в США.

​Причины ипотечного кризиса в США: 100%-й кредит без права регресса

Одной из причин ипотечного кризиса в США стал 100%-й кредит без права регресса. Суть его в следующем. Банк предоставляет заемщику кредит равный 100% стоимости приобретаемого жилья, причем, в случае понижении стоимости жилья и нежелании заемщика платить по кредиту, он имеет право забрать только это жилье. Ни на что другое банк претендовать не может.

Другими словами, заемщик может совершенно спокойно отказаться от ипотеки, если стоимость его имущества вдруг станет меньше суммы ипотечного кредита.

Данный вид кредита, одобренный государством, стимулировал заемщиков покупать дома как можно большего размера, так как, в случае падения цены на дом от него можно было отказаться, а в случае роста цены заемщик получал спекулятивную прибыль (разница между ценой дома и кредитом).

Банки, выдававшие кредиты, конечно, понимали все риски, связанные с предоставлением такого рода кредитов, но, в те годы стоимость недвижимости стабильно росла и особых проблем с «отказниками» не возникало. Кроме того, банки надеялись на помощь правительства в случае каких-либо чрезвычайных ситуаций (и эта помощь была оказана).

Поэтому, несмотря на рост риска неплатежей, банки продолжали наращивать портфель ипотечных кредитов. Более того, для подстегивания спроса на кредиты, были придуманы еще более изощренные схемы для заманивания заемщиков. Например, пользовалась популярностью ипотека с завлекающими ставками, при которой первые пять проценты были очень низкими, а потом кредит можно было рефинансировать (банки зарабатывали на платежах, необходимых для осуществления рефинансирования). Также был вариант ипотеки, при которой заемщику не нужно было платить полностью ежемесячный платеж по кредиту (при этом сумма долга увеличивалась на недоплаченную сумму).

Все эти схемы увеличивали спрос на кредиты со стороны бедных слоев населения и подстегивали рост цен на жилье(с 1999 по 2005 годы реальные цены не жилье выросли на 42%), что делало их практически безрисковыми для банков (пока цены росли). Дело дошло до того, что банки практически перестали обращать внимание на доходы заемщиков и их стабильность.

Естественно, «взрыв» надувающего пузыря на рынке недвижимости и массовые неплатежи по ипотечным кредитам стали неизбежными.

Читайте также:
Только в 1925 году цены на недвижимость во Флориде выросли в 4 раза.
Японская недвижимость стала самой дорогой в мире, рынок акций по капитализации обогнал США.
Как мода на тюльпаны привела к обвалу экономики страны и разорению множества людей.
Пузырь на американском рынке акций интернет-компаний начал надуваться в конце 90-х.
Первый кризис, который наблюдался на глобальном уровне, произошел в 1873 году.
Фаза пика или бума экономического цикла находится между фазами подъема и спада.
534
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Copyright © 2015 popecon.ru
При использовании материалов сайта активная ссылка на popecon.ru обязательна

Сайт посвящен популяризации экономический теории. Здесь вы найдете статьи по экономике, примеры экономических закономерностей, интересные факты об экономике и объяснение явлений, происходящих в хозяйственной жизни общества.